Bron: masdar.ae
- Deal vertegenwoordigt de grootste energietransactie ooit op de beurs van Athene, en een van de grootste in de hernieuwbare-energiesector van de EU
- Masdar heeft een definitieve overeenkomst getekend met GEK TERNA en andere aandeelhouders om in eerste instantie 67% te verwerven1van de uitstaande aandelen van TERNA ENERGY bij voltooiing van de transactie tegen een prijs van 20.002euro per aandeel3
- De overnameprijs4vertegenwoordigt een aandelenwaardering van 2,4 miljard euro en een ondernemingswaarde (EV) van 3,2 miljard euro
- Onder voorbehoud van de afronding van de transactie zal Masdar een verplicht overnamebod in contanten lanceren om alle resterende aandelen van TERNA ENERGY te verwerven met de bedoeling om 100% te bereiken.
Het akkoord zal zorgen voor aanzienlijke kapitaalinvesteringen in Griekenland en andere EU-landen, waardoor de capaciteit voor hernieuwbare energie wordt ontsloten en de EU-netto-nuldoelstellingen tegen 2050 worden ondersteund.
TERNA ENERGY zal naar verwachting een belangrijke rol spelen bij de groei van Masdar's portfolio in heel Europaaangezien het streeft naar een mondiale capaciteit van 100 gigawatt (GW) tegen 2030 ter ondersteuning van de mondiale energietransitie
ABU DHABI, VAE en ATHENE, Griekenland – 20 juni 2024– Abu Dhabi Future Energy Company PJSC – Masdar ("Masdar"), de leider op het gebied van schone energie in de VAE, heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft bereikt met GEK TERNA SA (GEKTERNA.AT) en andere aandeelhouders van TERNA ENERGY SA (TENERGY.AT) ), met de bedoeling om bij voltooiing van de transactie aanvankelijk 67% van de uitstaande aandelen van het bedrijf te verwerven, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders en andere voorwaarden. Na voltooiing van de transactie zal Masdar een verplicht overnamebod in contanten lanceren om alle resterende uitstaande aandelen van het bedrijf te verwerven met de bedoeling om 100% te bereiken.
De transactie en het daaropvolgende bod waarderen het totale eigen vermogen van TERNA ENERGY op 2,4 miljard euro5met een ondernemingswaarde van 3,2 miljard euro, waarmee het de grootste energietransactie ooit op de beurs van Athene is, en een van de grootste op de Europese markt voor duurzame energie.
De deal zal naar verwachting aanzienlijke kapitaalinvesteringen opleveren in Griekenland en andere Europese landen, ter ondersteuning van de bijdrage van TERNA ENERGY aan het Griekse Nationale Energie- en Klimaatplan (NECP) en de EU-netto-nuldoelstelling tegen 2050. De voorgestelde overname demonstreert de omvang en ambitie van Masdar's groeiplannen in de regio, en verstevigt Masdar's rol als vertrouwde mondiale energietransitiepartner voor overheden, investeerders, ontwikkelaars en gemeenschappen over de hele wereld verder.
Achtergrond en redenen voor de transactie
TERNA ENERGY, opgericht in 1997, is een toonaangevend Europees platform voor schone energie, met een trackrecord van meer dan 25 jaar in het leveren van innovatieve en duurzame projecten. Het bedrijf is gespecialiseerd in het financieren, ontwikkelen, bouwen en exploiteren van faciliteiten voor hernieuwbare energie, gericht op wind-, zonne-, waterkracht- en pompopslagprojecten.
Het bedrijf heeft onlangs zijn groeiplan aangekondigd, gericht op een operationele capaciteit van 6 GW op het gebied van hernieuwbare energie tegen 2030. Met een sterke portefeuille van projecten in Griekenland en Europa is TERNA ENERGY de grootste investeerder in de duurzame energiesector in Griekenland.
De voorgestelde overname zal naar verwachting een belangrijke rol spelen in de groei van Masdar's portfolio in Europa, aangezien het mikt op een mondiale capaciteit van 100 GW tegen 2030. Het weerspiegelt ook het vertrouwen van Masdar in het groeipotentieel van TERNA ENERGY, evenals de kracht van de Griekse markt en de duurzame energiesector.
De transactie is in lijn met de strategie van GEK TERNA om de leidende gediversifieerde infrastructuurgroep in Griekenland en Zuidoost-Europa te worden en zal het pad van de Groep naar een nieuw groeitijdperk versnellen.
Terna ENERGY's Executive Chairman, Georgios Peristeris, en Chief Executive Officer, Emmanuel Maragoudakis, demonstreren continuïteit in leiderschap, zullen hun huidige rol voortzetten na voltooiing van de transactie en Masdar ondersteunen bij het leiden van het bedrijf in de volgende groeifase.
ZE Dr. Sultan Al Jaber, minister van Industrie en Geavanceerde Technologie van de VAE, voorzitter van Masdar en COP28-president, zei:
Vandaag markeert Masdar een belangrijke mijlpaal in de strategie van Masdar om zijn portfolio tegen 2030 uit te breiden naar 100 GW schone energie en zal een substantiële bijdrage leveren aan de hernieuwbare energiecapaciteit van Griekenland. Als een van Europa's grootste transacties op het gebied van hernieuwbare energie in 2024 weerspiegelt deze investering de duidelijke inzet van de VAE voor de ontwikkeling van schone energie in Griekenland en Europa. Het vertegenwoordigt opnieuw een belangrijke praktische stap in het verwezenlijken van een van de centrale doelstellingen van de consensus van de VAE, namelijk het verdrievoudigen van de mondiale capaciteit voor hernieuwbare energie. tegen 2030. Kortom, dit akkoord onderstreept de slimme groeimogelijkheden van een verantwoorde en ordelijke energietransitie die nieuwe industrieën, nieuwe banen en een koolstofarme economische ontwikkeling stimuleert.
Mohamed Jameel Al Ramahi, Chief Executive Officer van Masdar, zei:
We injecteren kapitaal en mondiale expertise om de expansie van TERNA ENERGY te versnellen, de duurzame energieambities van Griekenland te ondersteunen en het mondiale bereik van Masdar uit te breiden. Als toonaangevend Europees ontwikkelingsplatform zal TERNA ENERGY naar verwachting een belangrijke rol spelen in Masdar's groeiende portfolio in Griekenland en Europa. We kijken ernaar uit om de transactie af te ronden en te gaan samenwerken met het leiderschapsteam van TERNA ENERGY om hun ambitieuze groeiplannen een boost te geven ter ondersteuning van de Griekse energietransitie.
Georgios Peristeris, voorzitter en CEO van GEK TERNA, en uitvoerend voorzitter van TERNA ENERGY, zei:
Onze overeenkomst met Masdar is een erkenning van de grote waarde van TERNA ENERGY en het resultaat van het harde werk van honderden mensen gedurende meer dan 25 jaar. Tegelijkertijd markeert het het begin van een nieuw tijdperk van nog grotere groei voor GEK TERNA Group. Het is ook een krachtige blijk van vertrouwen voor Griekenland en zijn vooruitzichten. TERNA ENERGY is de grootste investeerder in hernieuwbare energiebronnen in Griekenland en een belangrijke pijler van de nationale inspanningen om over te stappen naar een toekomst met schonere en goedkopere energie voor iedereen. Een toekomst met een grotere energie-autonomie voor ons land, gebaseerd op schone energie die in ons thuisland zal worden geproduceerd. En we zullen op dezelfde koers doorgaan met nog meer kracht.
Masdar heeft Rothschild & Co. aangesteld als enige financieel adviseur, en Simmons & Simmons, Bernitsas Law, Latham & Watkins als juridische adviseurs, in verband met de transactie en financiering.
GEK TERNA Group werd ondersteund door Reed Smith LLP en Potamitis Vekris, die respectievelijk de internationale en Griekse juridische adviseurs voor de transactie waren, terwijl Morgan Stanley optrad als enige financiële adviseur van TERNA ENERGY.
