Bron: solarplaza.com
Auteur: Christian Schnell, Partner - Energie en natuurlijke hulpbronnen, Dentons
1. Inleiding
Polen is nu een van de Top 5 investeringsmarkten voor zonne-PV in Europa. Alleen al in 2021 voegde het land ongeveer 3,2 GW aan zonne-PV-installaties toe. Met een cumulatief geïnstalleerde zonne-PV-capaciteit van 7,1 GW eind 2021, is Polen nu een belangrijke Europese markt voor zonne-energie, met veel investeerders die grootschalige projecten ontwikkelen die de projectschaal van 100 MW ver overschrijden. Een dergelijke plotselinge groei komt echter niet zonder uitdagingen en de sociale en politieke impact ervan is duidelijk zichtbaar. Nieuwe PV-projecten aansluiten op het nationale elektriciteitsnet is een belangrijke uitdaging voor ontwikkelaars. Bovendien concurreren grootschalige installaties rechtstreeks met de landbouwsector om land, vooral omdat de prijzen van landbouwgrondstoffen torenhoog stijgen, wat leidt tot wetgevingsvoorstellen om de toekomstige ontwikkeling in plattelandsgebieden te vertragen.
In de huidige energiemarktomgeving is zonne-PV zeer concurrerend geworden. In Europa worden de hoge energiemarktprijzen vooral gedreven door de hoge aardgasprijzen, die sinds de tweede helft van 2021 fors zijn gestegen. Dit komt vooral door het economisch herstel na de COVID-19-crisis, en door een lagere mate van vermindering van de gaslevering uit Rusland. Momenteel zijn de elektriciteitsprijzen in Polen relatief laag omdat thermische steenkool nog steeds de brandstof is die het prijsniveau bepaalt. Zodra de 6 GW aan gaseenheden die zijn toegekend bij aanbestedingen voor de Poolse capaciteitsmarkt tussen 2024 en 2026 online komen, zullen gascentrales hoogstwaarschijnlijk de prijzen in Polen bepalen. De algemene impact van de prijzen voor CO2-emissierechten zal echter ook nog steeds zeer hoog blijven. De oorlog in Oekraïne heeft nog geen directe invloed gehad op de elektriciteitsmarktprijzen in Europa, maar als Duitsland de komende twee jaar vier nieuwe LNG-terminals in gebruik neemt, neemt het risico toe dat Gazprom de Europese aardgasmarkt sterker gaat manipuleren. Industriële consumenten in Polen zijn daarom op zoek naar een koolstofvrije stroomvoorziening, aangezien het risico bestaat dat de hoge elektriciteitsprijzen dit decennium verder stijgen. Dit drijft de zakelijke PPA-markt aan, terwijl baseload-PPA's duidelijk de voorkeur hebben boven pay-as-produced PPA's. Met hoge stroomprijzen hebben basislast-PPA's echter een ander risicoprofiel.
2. Ondersteuningssysteem en PPA's
De plotselinge stijging van het aantal zonne-installaties in de afgelopen jaren was voornamelijk te wijten aan het Poolse stimuleringsprogramma voor PV op het dak en zijn nettometerregelingen, die op 1 april 2022 eindigden, maar ook aan een 'contract for difference' (CfD) aanbestedingsregeling voor 1 MWp zonne-energie boerderijen die eind 2016 zijn geïmplementeerd. Naast deze systemen is er ook een aanzienlijk potentieel voor grootschalige PV-ontwikkeling in Polen. Vooral sinds 2019 - in de CfD-tenders voor grootschalige RES-installaties - zonne-PV kon succesvol concurreren met onshore windparken. Opgemerkt moet worden dat de ontwikkeling van nieuwe windparken op land in 2016 over het algemeen tot stilstand kwam vanwege een regel over de vereiste minimale afstand tot de dichtstbijzijnde woning van 10 keer de punthoogte. Als gevolg daarvan werden onshore windparken ontwikkeld die meededen aan aanbestedingen met windturbinegeneratoren van een pre-2016 technische marktstandaard. In 2021 kondigde de regering aan dat de "10-h"-afstandsregel zou worden versoepeld, waardoor de markt opnieuw zou worden opengesteld voor de ontwikkeling van nieuwe onshore windparken. Desalniettemin zijn de respectieve wetswijzigingen nog niet doorgevoerd en zullen de eerste volledig ontwikkelde projecten niet eerder dan 2024/2025 op de markt komen.
2.1 Contract for Difference' (CfD) aanbestedingen
In Polen veilt het regelgevende bureau het energievolume in megawattuur (MWh). Deze volumes worden geveild in de vorm van geïndexeerde 15-jaarlijkse 'contracts for difference' (CfD). Afhankelijk van de toegekende biedprijs van een bieder en de basisindexmarktprijs, kan de bieder het verschil ("negatief saldo") op maandelijkse basis worden betaald. Als de basisindex de biedprijs ('positief saldo') overschrijdt, wordt dit ook verrekend met een toekomstig negatief saldo; of uiteindelijk moet de bieder het later terugbetalen aan het einde van een verrekeningsperiode van drie jaar. Het is aan de overheid om voor elke technologie een jaarlijkse plafondprijs vast te stellen op basis van de LCOE, de zogenaamde "referentieprijs" die door de bieders niet kan worden overschreden. Het huidige aanbestedingssysteem verdeelt duurzame energieprojecten in twee categorieën: (i) projecten tot en met 1 MW, en (ii) projecten boven 1 MW. Naast de capaciteitscategorieën zijn er ook verschillende technologiemanden. Om aan de veiling deel te nemen, moet het project volledig zijn toegestaan en moet de bieder een biedingsgarantie van PLN 60,000 per MWp plaatsen. De biedingsobligatie zal worden terugbetaald na toetreding tot het CfD-ondersteuningssysteem. Voor alle installaties met een capaciteit groter dan 1,0 MW is een opwekkingsvergunning een voorwaarde voor CfD-toetreding. Zonne-PV-projecten concurreren in dezelfde mand als onshore windinstallaties. In de huidige machtsmarktomgeving zijn CfD-tenders commercieel onaantrekkelijk geworden en veel beleggers die CfD's hebben gekregen, overwegen om niet deel te nemen aan het CfD-ondersteuningssysteem en af te zien van hun biedingsobligatie.
2.2 PPA's
De Poolse PPA-markt is momenteel booming, maar de ervaring van marktspelers met PPA's is nog steeds fragmentarisch. Internationale (en bankabele) handelaren domineren voorlopig de markt, maar met industriële spelers en corporates is er sinds 2021 een sterke toename van het aantal transacties. Er is vraag naar zowel fysieke als virtuele/financiële PPA's. De spelers zijn echter vaak onervaren in het goed verdelen van risico's tussen pay-as-produced/forecasted PPA's en baseload PPA's.
3. Projectontwikkeling
Hieronder vindt u een generiek overzicht van het ontwikkel- en inbedrijfstellingsproces voor grootschalige zonne-PV-installaties.
3.1. land beveiligen
Grond voor ontwikkeling kan worden verzekerd door (i) een pachtovereenkomst, (ii) een vruchtgebruik, (iii) een pachtovereenkomst of (iv) aankoop van grond. Elke titel heeft te maken met bepaalde wettelijke beperkingen en moet afzonderlijk worden beoordeeld op geschiktheid in de specifieke omstandigheden. Afhankelijk van de grondeigendom ontstaan er verschillende juridische risico's als de grondeigenaar failliet wordt verklaard of executieprocedures worden gestart op basis van hypotheken die op de grond zijn gevestigd. Een andere belangrijke beperking is de maximale tijdslimiet van 30-jaar voor een huurovereenkomst voor grond voor bepaalde tijd. Desalniettemin is de meest voorkomende juridische titel om land veilig te stellen de erfpachtovereenkomst.
3.2 Stedenbouwkundige voorschriften
Zon-PV kan worden ontwikkeld op basis van een landgebruiksaanduiding inclusief beschermingszones in de studie ("Studie") en het lokale masterplan ("Plan") of alternatief door een vestigingsvergunning ("WZ") in gebieden die niet onder een plan vallen, met inbegrip van landbouwgrond van bodemklassen IV tot en met VI. Er is een discussie gaande over het al dan niet uitsluiten van bodemklasse IV - die ongeveer 40 procent van de landbouwgrond uitmaakt - van de ontwikkeling van zonne-PV.
3.3 Milieubesluit
Voor de ontwikkeling van een grootschalige zonne-PV-installatie is vaak een milieueffectrapportage nodig voordat een besluit kan worden genomen over de milieucondities ("ED"). Op basis van de ondersteunende adviezen van de milieu-, sanitaire en waterschappen kan het hoofd van de gemeente een besluit uitvaardigen waarin staat dat een milieueffectrapportage vereist is en in dat geval is de investeerder verplicht om het rapport over milieueffectrapportage op te stellen binnen de door de autoriteit voorgeschreven reikwijdte. De gemeente kan ook aangeven dat een milieueffectrapportage niet nodig is en andere oplossingen bedenken om de milieubelasting te beperken. De procedures voor milieueffectbeoordeling zijn complex en omvatten inspraak van het publiek en overleg met andere milieuautoriteiten. Een aantal geïnteresseerde partijen kan de ED uitdagen, waaronder lokale gemeenschappen en NGO's. Op basis van het ED wordt binnen 6 jaar, of - in het geval van een gefaseerd project - binnen 10 jaar een bouwvergunning verleend. Indien voor de bouwvergunning de WZ-besluitaanpak wordt gevolgd, is een ED een voorwaarde voor het verkrijgen van het WZ-besluit.
3.4 Bouw- en gebruiksvergunning
Volgens de Poolse bouwvoorschriften is voor de bouw en inbedrijfstelling van grote zonne-PV-installaties een bouwvergunning vereist en, zodra de bouw is voltooid, een gebruiksvergunning. Een bouwvergunning wordt afgegeven voor het geheel van een bouwonderneming, maar het is ook mogelijk om meerdere vergunningen te verkrijgen voor deelprojecten en net- en hulpinfrastructuur. De bouwvergunning kan voorzien in de fasering van de ontwikkeling. Als onderdeel van het aanvraagproces voor een bouwvergunning moet de aanvrager gedetailleerde ontwerpdocumentatie overleggen die is opgesteld door een gekwalificeerde architect of bouwingenieur. Een bouwvergunning is 3 jaar geldig en kan verlengd worden door de start van de bouwwerken en een gepaste vermelding in het bouwlogboek.
3.5 Netaansluiting
Om het recht op toegang tot het openbare elektriciteitsnet te verkrijgen, moet de PV-installatie (i) netaansluitingsvoorwaarden ("GCC") verkrijgen, die zijn uitgegeven door een distributiesysteembeheerder ("DNB") of de transmissiesysteembeheerder ("TSO") en het technische netaansluitpunt definiëren, en vervolgens binnen een periode van 2 jaar (ii) een netaansluitingsovereenkomst ("GCA") afsluiten waarin het tijdschema voor de netaansluitingswerken en elektrificatie wordt vastgelegd. Voor GCC is een voorschot van PLN 30,000 per MW aangesloten capaciteit vereist. Het aangesloten vermogen en opgesteld vermogen kunnen verschillen, maar hiervoor is individueel overleg met de netbeheerder nodig.
3.6 Inbedrijfstellingsproces
Nadat de bouwwerkzaamheden zijn afgerond en gedocumenteerd in het bouwlogboek, kan men bij de netbeheerder ("EON") de ingebruikname van een RES-installatie aanvragen. Binnen 2-4 weken na de aanvraag zal de lokale DNB (of TNB) de plaatsing van de installatie visueel controleren en de bekrachtigingsprocedure starten voor de export van de eerste kWh naar het openbare net ("ION"). Voorafgaand aan de export van de eerste kWh gegenereerd door de RES-installatie en de elektrificatie van de installatie, moet de projectonderneming een distributiedienstenovereenkomst afsluiten met de DNB of een transmissiedienstenovereenkomst met de TNB ("DSA" of "TSA") ; het moet ook een "overeenkomst voor de aankoop van stroom tijdens de testperiode" ("Test-PPA") ondertekenen om de tijd te dekken totdat het een licentie voor elektriciteitsopwekking verkrijgt en de Evenwichtsverantwoordelijke ("BRP") aanstellen. Zowel de Test-PPA als de BRP worden meestal ondertekend met de lokale leverancier of last resort, een groepsmaatschappij van de lokale DNB. Formeel is de RES-installatie niet gerechtigd om energie te verkopen voordat zij een opwekkingsvergunning heeft verkregen. Daarom verkoopt de Test-PPA-afnemer in de praktijk de energie meestal op de technische balanceringsmarkt en factureert het projectbedrijf de verkochte energie aan het lokale nutsbedrijf nadat de opwekkingsvergunning is verkregen. Vervolgens vindt ION plaats binnen 2 tot 4 weken na ondertekening van de distributieovereenkomst en de Test-PPA. Op basis van ION wordt een definitieve gebruiksvergunning verkregen, wat een voorwaarde is voor het verkrijgen van een energieopwekkingsvergunning van het energietoezichtsbureau URE. Dit duurt meestal ongeveer 2 maanden. De stroomafnameovereenkomst die het projectbedrijf eerder sloot met een handelsonderneming (en een commerciële balanceringsovereenkomst) treedt in werking na het verkrijgen van de energieopwekkingsvergunning. Ook nadat de licentie voor energieopwekking is verkregen en tegen de deadline die op de veiling is vastgesteld, kan het projectbedrijf dat de RES-installatie exploiteert, een aanvraag indienen bij Zarzadca Rozliczen SA en URE voor de eerste maandelijkse vereffening van het negatieve of positieve saldo (contract for difference).
Conclusie
Nu de Poolse markt een meer volwassen fase ingaat, is er een toenemende verschuiving van het CfD-schema naar een PPA-ontwikkelingsmodel, dat een snellere ontwikkeling van pijpleidingen en de rechtstreekse verkoop van stroom aan hooggewaardeerde zakelijke afnemers mogelijk maakt. Omdat PPA's voor basislasten echter steeds populairder worden, worden RE-producenten ook blootgesteld aan prijsvolatiliteitsrisico's, gezien de extreem onzekere en fluctuerende energieprijzen die voor de komende jaren worden voorspeld. Ondanks de uitdagingen in verband met knelpunten in de netaansluiting en de onzekerheid over de wetgeving over het gebruik van grond voor PV-projecten, is de Poolse PV-markt een buitengewoon interessant segment voor internationale spelers.
