Bron:woodmac.com
Op 13 december kwamen de regeringen van de wereld, bijeen tijdens de COP28-klimaatbesprekingen in Dubai, tot overeenstemming over wat wordt beschreven als een ‘historische’ verklaring, waarbij voor het eerst een doel werd gesteld om af te stappen van fossiele brandstoffen.
Deze doelstelling zet een koerswijziging in voor het mondiale energiesysteem. De consumptie van olie, gas en steenkool is gegroeid en alle drie de brandstoffen bereikten in 2023 nieuwe recordhoogten. Maar tegelijkertijd is de hernieuwbare energie enorm in opkomst. De productie uit wind- en zonne-energie lag in 2023 wereldwijd zo’n 55% hoger dan in 2020.
Toen analisten van Wood Mackenzie een jaar geleden in Energy Pulse tien voorspellingen voor 2023 deden, identificeerden ze enkele van de belangrijkste kenmerken van dit snel evoluerende landschap. Hun voorspellingen, waarin onder meer de neerwaartse druk op de metaalprijzen, de kracht van de mondiale vraag naar olie, het hernieuwde enthousiasme van de Noord-Amerikaanse olie- en gasbedrijven voor productiegroei en het herstel van de Amerikaanse zonne-installaties werden benadrukt, bleken op schema te liggen.
Dit jaar verwachten we dat een aantal van deze trends zich zullen voortzetten, maar er duiken ook nieuwe problemen op. Hier zijn onze tien voorspellingen voor wat volgens ons de belangrijkste ontwikkelingen zullen zijn op het gebied van energie en natuurlijke hulpbronnen in 2024:
1. De wereldwijde vertraging van de groei van de zonne-energie zal beginnen
Hoewel de totale mondiale zonnecapaciteit de komende tien jaar snel zal blijven groeien, zal het groeitempo van de jaarlijkse installaties in 2024 beginnen te vertragen in vergelijking met de groeicijfers van de afgelopen jaren. Als onze voorspelling voor 2023 klopt, bedroeg de gemiddelde jaarlijkse groei van de capaciteitsinstallaties over 2019-23 28%, inclusief een groei van 56% in 2023. Daarentegen zal de jaarlijkse gemiddelde groei vanaf 2024-28 ongeveer nul zijn, inclusief enkele jaar met weeën. De groei op de mondiale markt voor zonne-energie volgt een typische S-curve. De afgelopen jaren is de groei snel gestegen in het steilste deel van de curve. Vanaf 2024 zal de sector het keerpunt gepasseerd zijn, gekenmerkt door een langzamer groeipatroon. De mondiale markt voor zonne-energie is nog steeds vele malen groter dan een paar jaar geleden, maar het is normaal dat een industrie dit groeipad volgt naarmate deze volwassener wordt.
Niet elke regio bevindt zich momenteel op dezelfde plek langs de S-curve. Afrika en het Midden-Oosten hebben bijvoorbeeld nog een lange weg te gaan voordat ze hun groei-buigpunten bereiken. Maar twee grote markten zijn de drijvende kracht achter dit mondiale groeipatroon: Azië-Pacific, gedomineerd door China, en Europa.
Michelle Davis – hoofd van Global Solar
2. Kernenergie zal hoger op de beleidsagenda blijven staan als klimaatoplossing
Een citaat dat vaak verkeerd wordt toegeschreven aan Albert Einstein is dat kernenergie “een geweldige manier is om water te koken”. Het werd feitelijk in 1980 bedacht, na het reactorongeval op Three Mile Island, dat hielp het tij van de publieke opinie tegen atoomenergie te keren. In 2024 zal kernenergie echter voor het eerst in meer dan een halve eeuw brede steun krijgen als sleuteloplossing voor de energiecrisis in de wereld. Kernenergie heeft te kampen gehad en wordt nog steeds geconfronteerd met uitdagingen op het gebied van publieke aanvaardbaarheid en economisch concurrentievermogen ten opzichte van hernieuwbare energiebronnen en de opwekking van fossiele brandstoffen. Maar het is de enige betrouwbare, verzendbare, kleine fysieke en materiële voetafdruk, plug-and-play koolstofvrije oplossing voor energieopwekking.
Julian Kettle – Vicevoorzitter, Metalen en Mijnbouw
3. Het evoluerende evenwicht tussen het koolstofarm maken en de voorzieningszekerheid zal voor veel bedrijven een rem vormen op investeringsbeslissingen in gas en LNG
Na de Russische inval in Oekraïne heeft de mondiale gas- en LNG-industrie opnieuw prioriteit gegeven aan het veiligstellen van de voorziening. In 2022 en 2023 werden door eindgebruikers ruim 65 miljoen ton LNG-verkoop- en aankoopovereenkomsten per jaar ondertekend. Investeringen in nieuwe LNG-aanvoer zouden in 2024 altijd vertragen, gezien de omvang van de reeds gedane investeringen en het verwachte herbalancering van de markt. Maar COP28 heeft nieuwe onzekerheid toegevoegd aan de vooruitzichten voor gas. Het is een fossiele brandstof waar de regeringen van de wereld van willen afstappen. Maar als de meest algemeen aanvaarde ‘overgangsbrandstof’ zal het nog enige tijd een rol kunnen spelen bij het bieden van energiezekerheid.
Bedrijven en overheden zullen tegen deze veranderende achtergrond hun investeringen moeten heroverwegen, waardoor sommige daarvan mogelijk nog verder zullen vertragen. Deelnemers uit de industrie zullen hun portefeuilles en strategieën moeten herschikken om door de tegenstrijdigheden en de reeks mogelijke uitkomsten voor de vraag naar gas te navigeren.
Kristy Kramer – Hoofd Gas- en LNG-advies
4. Een vertraging van de groei van de niet-OPEC-olieproductie zal de druk op de OPEC+-landen verlichten
Dit jaar is de olieproductie van niet-OPEC-landen sterk toegenomen, met ongeveer 2 miljoen vaten per dag, waardoor de druk op de OPEC+-groep is toegenomen om de productie te verlagen om een prijsdaling te voorkomen. Volgend jaar verwachten we dat de groei buiten de OPEC-landen zal vertragen tot slechts 0,8 miljoen vaten per dag.
De grootste factor in de verwachte vertraging is onze verwachting van een scherpe vertraging van de groei van de Amerikaanse olieproductie volgend jaar, maar ook andere landen, waaronder Brazilië, zullen een bijdrage leveren. De niet-OPEC-vertraging zal de druk verlichten waarmee OPEC+ in 2023 te maken heeft gehad. Een van de kanttekeningen bij deze visie: een stijging van de Amerikaanse productiviteit (zie hieronder).
Ann-Louise Hittle– Hoofd Macro-oliën
5. Amerikaanse olie- en gasproducenten zullen meer doen met minder
Het grootste macroverhaal van de Amerikaanse olie- en gasindustrie volgend jaar zou kunnen zijn dat de efficiëntiewinsten niet op hetzelfde niveau blijven. De totale upstream-investeringen in de onderste 48 staten zullen naar verwachting in 2024 voor het tweede achtereenvolgende jaar dalen. Maar tegelijkertijd zal de totale Lower 48-productie van zowel olie als gas steeds verder stijgen, waardoor voor beide nieuwe records worden gevestigd. Gedempte bewegingen in het aantal boorinstallaties zullen ruimschoots worden gecompenseerd door voortdurende verbetering van de boorsnelheden en cyclustijden van de boorpads, de efficiëntie van de voltooiing en een verbeterde projectuitvoering. Dit alles herinnert ons eraan hoe mager en gemeen de Amerikaanse schalieolie is geworden.
Robert Clarke – Vicevoorzitter, Upstream Research
6. Een grote Amerikaanse E&P zou kunnen fuseren met een grote internationale E&P
Het pure-play-model van geografisch gerichte exploratie- en productiebedrijven heeft zijn glans verloren sinds investeerders de productiegroei begonnen af te wijzen ten gunste van contante uitkeringen. Grootschalige fusies en overnames richten zich steeds meer op diversificatie, omdat bedrijven veerkrachtige financiële platforms willen bouwen. Internationalisering is de volgende logische stap in deze strategie. De sterke aandelenvaluta van Amerikaanse kopers zal een lokmiddel zijn voor buitenlandse doelwitten, waardoor deals tot stand kunnen worden gebracht.
Greig Aitken – Directeur Bedrijfsonderzoek
7. De FID's van het waterstofproject zullen blauw blijven
De ambities voor koolstofarme waterstof over de hele wereld, weerspiegeld in het overheidsbeleid en de ontwikkeling van bedrijfsprojecten, zijn behoorlijk opmerkelijk. Net als een 108-mtpa mondiale projectpijplijn die voor 80% overgaat op groene waterstof, gemaakt van elektrolyserend water. Het tempo waarin projecten voor elektrolyser-waterstof tot ontwikkeling komen, zal echter traag blijven omdat ontwikkelaars moeite hebben om de belangrijkste obstakels te overwinnen.
Twee van de belangrijkste uitdagingen waarmee groene waterstofprojecten te maken zullen krijgen, zijn het realiseren van concurrerende kosten en het veiligstellen van stevige toezeggingen van afnemers. Projecten met geloofwaardige tegenpartijen en projecten die zich richten op waterstof als grondstof in bestaande toepassingen zullen waarschijnlijk vooruitgang boeken. Degenen die zich op nieuwe toepassingen richten, zullen moeite hebben om kosten te realiseren die concurreren met traditionele fossiele brandstoffen. Blauwe waterstofprojecten zullen ook langzaam door de projectontwikkelingscyclus heen gaan, maar er zullen er meer zijn die FID zullen bereiken omdat ze profiteren van concurrerende economieën en sneller kunnen opschalen.
Melany Vargas – Hoofd Waterstofadvies
8. Koolstofcompensaties zullen, tegen alle verwachtingen in, weer aan kracht winnen
De vrijwillige koolstofmarkt bevond zich in 2023 op een kruispunt, waarbij de marktactiviteiten vastliepen door een verlies aan vertrouwen en kopers hunkerden naar duidelijkheid. COP28 kon geen overeenstemming bereiken over artikel 6 en het marktsentiment werd opnieuw gefrustreerd. De situatie lijkt nijpend, maar er zijn redenen om aan te nemen dat dit het donker voor zonsopgang zou kunnen zijn. Kopers worden verstandiger en verwijderen compensaties van lage kwaliteit uit de markt. Bij gebrek aan gecentraliseerd toezicht van de VN stellen onafhankelijke bestuursorganen richtlijnen op en bieden ze duidelijkheid. En compensatieprogramma's werken er hard aan om te evolueren. We verwachten de resultaten van deze inspanningen in 2024 te zien.
Elena Belletti – mondiaal hoofd koolstofonderzoek
9. Nieuwe technologieën voor koolstofafvang zullen eindelijk commerciële schaal bereiken
Anno 2024 zijn nieuwe CCUS-projecten op zichzelf niet meer noemenswaardig. We volgen maximaal 100 projecten op commerciële schaal, waarvan er 50 een behoorlijke kans hebben om vooruitgang te boeken. Wat echter nieuw is, is de langverwachte graduatie van nieuwe technologieën van pilot- naar commerciële schaal. Nieuwe technieken om kooldioxide af te vangen, zoals modularisering, adsorptie van vaste stoffen en biorecycling, zullen in 2024 voor het eerst volledig worden ingezet. Deze beloven een lagere energie-intensiteit en kostenbesparingen tot wel 50% in vergelijking met de bestaande methoden. Als dit lukt, zullen de barrières worden verlaagd voor uitstoters in vitale zware industrieën zoals cement en chemicaliën. En de technologiebedrijven kunnen een stormloop aan bestellingen verwachten.
Mhairidh Evans – Hoofd van CCUS-onderzoek
10. Geo-engineering zal een hot topic worden
In de conclusies van de eerste Global Stocktake op de COP28 erkenden landen dat het resterende mondiale koolstofbudget snel krimpt, met het risico de doelstelling van 1,5 graad te overschrijden. Dat betekent dat honderden miljard ton kooldioxide verwijderd of opgevangen en opgeslagen zal moeten worden om de wereld weer op koers te krijgen voor niet meer dan 1,5 graad opwarming in 2100.
Geo-engineeringtechnieken kunnen worden gebruikt om het koolstofabsorptievermogen van de planeet te vergroten en zonlicht terug de ruimte in te reflecteren, waardoor de aarde koel blijft. Aerosolen of andere chemicaliën kunnen bijvoorbeeld een paar kilometer hoger in de atmosfeer vrijkomen, waardoor meer zonlicht van het aardoppervlak wordt gereflecteerd. Ik geloof dat regeringen en wetenschappelijke instellingen in 2024 samen zullen komen om dit fascinerende onderwerp dieper te bestuderen en de voor- en nadelen van het nastreven ervan te bespreken.
Prakash Sharma – Vicepresident, Scenario's en Technologieën
Dat is allemaal van mij en de rest van het Energy Pulse-team voor 2023. Hartelijk dank aan jullie allemaal voor het lezen dit jaar. Fijne vakantie en in 2024 zijn we er weer.
